广州港集团有限公司（以下简称“广州港集团”）是广州港公共码头最主要的经营主体，是华南地区规模最大、功能最全的码头运营商，主要从事港口运营与投资建设、港口物流与供应链、海港地产、海港商旅、航运金融等港口现代商务服务以及水产渔业业务，其主体企业广州港股份有限公司（以下简称“广州港股份”）于2017年3月在国内A股上市（股票简称：广州港，股票代码：601228.SH）。

南沙港区

　　国企改革三年行动实施以来，广州港集团锚定全球一流的港口物流综合服务商的发展目标，找准在建设交通强国、广州建设国际性综合交通枢纽中的功能定位，积极探索、创新实践，2021年全年实现货物吞吐量5.51亿吨、集装箱吞吐量2,303万标箱，营业收入135.3亿元、利润总额26.1亿元，货物吞吐量位居全国、全球第四，集装箱吞吐量位居全国第四、全球第五。在经济低迷的情况下，2022年1-10月，广州港集团货物吞吐量，集装箱吞吐量实现同比正增长，在保障能源、民生物资安全和产业链供应链稳定中发挥着重要作用。

　　经验做法

　　伴随各项业务的快速发展，对资金管理的安全性和专业性要求不断提高，各成员单位对金融服务的需求也日趋多样化。近年来，广州港集团围绕筹集配置资本、盘活存量资本、加速资本周转、提高资本效益、确保国有资本保值增值方面做了以下诸多探索、创新：

　　（一）加强顶层设计，高质量制定实施金融规划

　　为承接广州港集团“十四五”战略发展规划，进一步推动产融结合，为广州港集团乃至区域发展提供强劲动力，广州港集团聘请高水平专业团队，在对标分析山东港口集团、浙江省海港集团、上港集团及天津港集团金融业务的基础上，制定实施了《广州港集团有限公司“十四五”金融业务战略规划》及《金融业务“十四五”2021-2023年三年行动计划》，对金融业务的愿景、使命、战略定位、战略目标、总体策略、业务举措与保障措施进行了明确，其中，重点提出了基础核心业务（融资担保业务、财务公司业务、供应链金融服务业务）、战略培育业务（基金管理业务）、战略机会业务（银行业务）分类发展的战略，并对各项业务的风控要点进行了详细的分析，为广州港集团未来五年的资本运作提供了根本依据。

　　（二）筹建财务公司，实施产融结合发展战略

　　近年来，广州港集团积极实施产融结合发展战略，构建金融服务平台，加强对港口主业和多元化业务发展支撑。经过多年努力，广州港集团财务有限公司于2020年3月获得中国银保监会的筹建批复，10月正式挂牌开业，成为广州市国资系统中第三家财务公司。

　　一是利用政策优势，寻求政府支持。抓牢粤港澳大湾区建设的契机，突出广州国家支持政策、行业地位和竞争优势，讲好“企业故事”，取得省市各级政府和金融监管部门的支持。

　　二是积累丰富资金集中管理经验，创造基础条件。1999年成立了结算中心，实行统存统管的集中管理模式，2014年起启用银企直连系统（现金池），实行现金池资金管理模式，经过多年的规范运作，积累资金集中管理经验，为申筹工作创造条件。

　　三是加大人才培养和人才招揽力度，做好人才储备。自成立资金结算中心到实行现金池资金管理以来，有意识地储备了具有资金管理和风险控制经验的高级人才。通过从金融监管部门引进具有丰富管理工作经验的人员，内部选调优秀员工，向金融行业公开招聘、引进投资、风险管理等专业人才。广州港集团财务有限公司设立以来，有效发挥资金平台作用，不断加强内部资金融通，减少外部融资，截至2021年底，为成员单位降低财务成本1,000多万元，减少集团外部融资成本近4,000万元。

广州港集团财务有限公司揭牌仪式

　　（三）创新融资方式，多渠道解决资金需求

　　一是创新资产证券化业务，落地广州市属国企首单CMBS项目。为响应广州市国资委关于加强资产证券化业务工作的号召，努力盘活内部存量土地物业资产，创新融资方式，在港航地产项目较多、融资需求较大，而房地产融资渠道受限、融资成本增加的背景下，广州港集团大胆尝试资产证券化融资渠道，突破银行借款、公司债券的传统融资方式，满足港口多元化发展的资金需求。经过近9个月的筹备，广州港集团资产证券化融资项目成功落地，成为广州市属国企首单CMBS项目，对广州市属国企金融创新具有重要意义。广州港集团CMBS产品在发行当日创深圳证券交易所CMBS产品最低利率，经对比发现，该利率与同期AAA级央企公司债相似，低于同期相似ABS项目利率117BP-147BP，低于同期房地产行业融资利率（含ABS、公司债）128BP-244BP，极大的降低了融资成本。

港航中心

　　二是利用上市平台，挖掘资本市场平台功能。为积极响应国务院国资委关于调整优化国有资本布局结构、提高国有资产证券化水平的号召，2022年9月，广州港股份完成非公开发行A股股票，发行股票数量约为13.51亿股，发行价格为人民币2.96元/股，募集资金总额近人民币40亿元。这是广州港股份自2017年上市之后首次利用上市平台开展股权融资的资本运作。募集资金扣除发行费用后，将用于南沙港区粮食及通用码头筒仓三期工程项目、南沙集装箱码头分公司堆场三期工程项目、新沙港区11号12号通用泊位及驳船泊位工程项目及补偿流动资金。非公开发行是广州港股份资本运作和市值管理的重要手段，项目团队通过认真研究论证融资的可行性与必要性，制定详细计划，启动融资工作，相继开展中介机构选聘、尽职调查、对接意向投资者、与市国资委、证监局等监管机构沟通、完成非公开发行事项内部决策程序、编写并报送非公开发行事项全套申报文件、组织答复证监会反馈意见、取得证监会发行批文、举办线上线下投资者路演、完成发行和登记托管等工作并全程按信息披露的要求进行公告，做好做细全过程管理，确保项目成功发行。此外，2022年4月公司获准面向专业投资者公开发行公司债，发行面值总额不超过60亿元。截至2022年9月底，公司共发行了四期面向专业投资者的公司债,融资规模42亿元。

　　三是积极推进“黄沙水产”混合所有制改革，引入战略投资者，培育上市条件。推动优质业务上市作为资本运作的重要方式之一，广州港集团近年来一直致力于以黄沙市场为主体，对广州港集团水产板块下属企业、资产及业务实施战略性重组，推动黄沙市场创新升级并延伸水产产业链，以优化资源配置，发扬产业联动效应。目前广州港集团正加强与各类产业投资基金的沟通，发挥基金的引导撬动作用，探索引入具有实力的战略投资者、社会资本，推动黄沙水产混改，最终争取上市，以进一步提升“黄沙水产”的品牌影响力及区域辐射力，进一步做强做优做大国有资本。

　　（四）加强市值管理，提升上市公司价值创造力

　　市值管理是国有上市企业面临的突出问题之一。广州港集团下属上市公司广州港股份坚持主动出击，从投资者关系、财经公关与资本运作三个维度，强化市值管理，取得了良好成效。2020年、2021年，广州港股份分别举办了两期“投资者走进广州港”调研活动，邀请机构投资者、证券基金公司、媒体代表及公司股东代表等走进港区，近距离了解感受企业发展愿景和实力，与公司高管座谈交流，获得了投资者的高度认可，曾被广东证监局推荐获评全国上市公司“优秀实践案例奖”“上市公司治理金质量奖”“精锐董秘奖”。

2021年“投资者走进广州港”调研活动

　　改革成效

　　通过以上资本运作，不仅实现了广州港集团国有资本保值增值，夯实了高质量发展基础，而且有力地支撑了广州国家中心城市、国际航运枢纽建设的能力水平得到提升。

南沙汽车码头

　　一是通过募集资金，港口主业发展优势得到强化。CMBS资产证券化项目、非公开发行股票项目及面向专业投资者公开发行公司债券的募集资金将用于港口通过能力和仓储能力提升及其他多元化业务的发展，有助于强化港口综合能力，推动公司做大做强港口主业，对实现公司长期可持续发展具有重要的战略意义。

　　二是通过一系列资本运作，促进企业经营机制转变。通过产权流动与重组，推动资产盘活，使现有的资产得到最佳的配置与应用，充分的发挥其价值作用，把各种经济、社会资源等潜在资本改变成活化资本，实现资源的最优配置，获得最佳经济效益与增值最大化，体现了资本运营对推动国有经济发展的重要作用，为实现广州市国资国企创新发展目标贡献力量。

　　三是持续提高国有控股上市公司规范运作水平。广州港股份上市五年来，始终坚持对标国内外一流港口上市企业，严格按照证监会、上交所等监管机构要求，完善公司治理结构，提高信息披露质量，充分利用资本市场平台，在筹集低成本资金的同时，引入外部机制强化综合治理，积极探索特色化的投资者交流活动，上市公司规范运作水平不断提升。同时，作为国内领先港口企业，公司积极应对港口航运市场周期性变化，履行疫情防控、精准扶贫等社会责任，保持生产经营持续稳健，充分发挥了国有企业经济“压舱石”的作用，为助力广州国际航运中心、粤港澳大湾区、“一带一路”建设等作出了应有贡献。